Pour le trimestre clos le 31 juillet 2024, BMO Groupe financier déclare un bénéfice net comptable de 362 millions de dollars (M$) pour ses affaires en gestion de patrimoine. 

Au même trimestre en 2023, ce bénéfice net se chiffrait à 396 M$. Il s’agit d’une baisse de 9 % sur 12 mois. 

Au troisième trimestre de l’exercice 2024, pour les activités traditionnelles en gestion d’actifs et de patrimoine, le bénéfice net a atteint 300 M$, alors qu’il était de 209 M$ à la même période en 2023. Il s’agit d’une hausse de 44 %. 

Comme au trimestre précédent, la société précise que cette progression est le « reflet de la progression des revenus résultant de l’accroissement des actifs des clients, compte tenu du raffermissement des marchés mondiaux ». Cette hausse a été partiellement contrebalancée par la baisse des revenus nets d’intérêts et par la diminution des charges. 

Le bénéfice net des activités d’assurance s’est établi à 62 M$ au troisième trimestre de 2024, alors qu’il s’établissait à 187 M$ au même trimestre de 2023. Il s'agit d'une baisse de 66,8 %.

Encore une fois, BMO explique la différence essentiellement en raison des modifications apportées au positionnement du portefeuille lors de la transition à l’IFRS 17. 

Actifs 

Les actifs sous gestion se chiffraient à 409,6 milliards de dollars (G$) au 31 juillet 2024. Un an plus tôt, ces actifs totalisaient 340,1 G$. 

Il s’agit d’une hausse de 20 % sur une période de 12 mois. BMO explique cette progression par le raffermissement des marchés mondiaux, l’accroissement des actifs nets des clients et les fluctuations favorables des cours de change. 

Les actifs sous administration atteignaient 359,2 G$ à la fin du troisième trimestre de 2024, alors qu’ils étaient de 432,8 G$ un an plus tôt. Comme au trimestre précédent, cette baisse de 17 % est attribuable à la sortie de la banque des activités liées aux services de fiducie institutionnelle réalisée au premier trimestre de 2024. Ce facteur a été contrebalancé en partie par le raffermissement des marchés mondiaux et les fluctuations favorables des cours de change. 

Revenus 

Une fois déduits les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI), les revenus nets de BMO Gestion de patrimoine se sont établis à 1,4 G$ au troisième trimestre de 2024. Il s’agit d’une baisse de 86 M$ ou de 6 % comparativement au même trimestre en 2023. 

Les revenus générés par la filiale Gestion d’actifs et de patrimoine se sont établis à 1,3 G$ au troisième trimestre 2024, en hausse de 82 M$, ou de 7 %, comparativement au même trimestre de l’année précédente. 

Les revenus d’assurance ont atteint 97 M$ au dernier trimestre, ce qui représente une baisse de 168 M$ par rapport au troisième trimestre de 2024. La société explique cela en raison des changements dans la position du portefeuille au moment de la transition à l’IFRS 17.  

Rapport aux actionnaires 

Comme c’était le cas au deuxième trimestre, BMO a dû augmenter la dotation à la provision pour pertes sur créances pour le trimestre clos le 31 juillet 2024. Celle-ci totalise 906 M$, comparativement à 492 M$ un an plus tôt. 

Les prêts douteux représentent 828 M$ au troisième trimestre, en hausse de 495 M$ comparativement à l’exercice précédent. BMO indique que les dotations enregistrées sont en hausse dans les segments des services aux particuliers et aux entreprises, tant au Canada qu’aux États-Unis, de même que pour la filiale BMO Marchés des capitaux.