Pour le quatrième trimestre de 2023, qui couvrait la période du 1er août au 31 octobre, BMO Groupe financier déclare un bénéfice net de 262 millions de dollars (M$) pour ses affaires en gestion de patrimoine.
Comparativement à la même période de 2022, ce bénéfice net est en baisse de 12 % ou 36 M$.
De manière plus détaillée au quatrième trimestre, pour les activités traditionnelles en gestion d’actifs et de patrimoine, le bénéfice net s’est établi à 212 M$ au quatrième trimestre, soit une baisse de 4 % ou 9 M$ comparativement à la même période de 2022.
Le bénéfice net des activités d’assurance s’est fixé à 50 M$ au quatrième trimestre, en baisse de 26 % ou 27 M$ par rapport à la même période de l’année précédente.
Pour tout l’exercice
Pour l’ensemble de l’exercice financier, le bénéfice net des affaires en gestion de patrimoine atteint 1,1 milliard de dollars (G$), comparativement aux 1,3 G$ déclarés au 31 octobre 2022. Il s’agit d’une baisse de 125 M$ ou 10 % d’une année à l’autre.
De manière plus détaillée pour toute l’année 2023, pour les activités traditionnelles en gestion d’actifs et de patrimoine, le bénéfice net s’est établi à 862 M$. Cela représente une baisse de 130 M$ ou 13 % par rapport à l’exercice financier 2022.
Pour les activités d’assurance, le bénéfice net s’est chiffré à 264 M$ en 2023, en hausse de 5 M$ ou 2 % comparativement à l’exercice financier de 2022.
Revenus
Déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI), les revenus nets de BMO Gestion de patrimoine se sont établis à 1,4 G$ au quatrième trimestre. La hausse est de 58 M$ ou 4 % comparativement aux 1,3 G$ déclarés à la même période de 2022.
Les revenus d’assurance, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 99 M$ au dernier trimestre de 2023, contre 135 M$ au dernier trimestre de l’année précédente.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, une fois déduits les SCVPI, les revenus nets de BMO Gestion de patrimoine totalisent 5,5 G$. Cela représente une hausse de 248 M$ ou 5 % par rapport aux revenus nets déclarés en 2022.
Dans ce segment, les revenus d’assurance, déduction faite des SCVPI, se sont chiffrés à 484 M$ en 2023. Il s’agit d’une hausse de 6 % ou de 29 M$ comparativement à l’ensemble de l’exercice 2022.
Rapport de gestion
Dans son rapport de gestion publié en même temps que les résultats trimestriels, BMO rappelle le contexte difficile du marché qui a eu un impact sur les résultats en gestion de patrimoine. « Les taux d’intérêt plus élevés ont entraîné un déplacement des préférences des clients vers des produits à revenu fixe », indique-t-on.
De plus, « la faiblesse des marchés mondiaux a occasionné une baisse du niveau des actifs sous administration et des actifs sous gestion, ainsi qu’une diminution des volumes de transactions numériques ».
BMO Groupe financier souligne aussi quelques réalisations faites en 2023 pour sa division BMO Gestion de patrimoine.
L’institution a lancé de nouvelles capacités dans les fonds négociés en bourse (FNB), un secteur où elle arrive au premier rang au Canada pour les ventes nettes pour une 12e année consécutive.
On souligne aussi l’annonce faite en juillet 2023 d’un partenariat stratégique avec Sagard, firme spécialisée dans la gestion multistratégies d’actifs non traditionnels. La banque a joint l’assureur Great-West Lifeco, qui était déjà actionnaire minoritaire dans Sagard, et la société d’investissement ADQ, basée à Abu Dhabi, afin d’investir dans l’actionnariat de Sagard et de lui confier des actifs à investir.
BMO Gestion de patrimoine déclare des actifs de 749,3 G$ au 31 octobre 2023, dont 332,9 G$ sont des actifs sous gestion.
Résultats globaux
Pour le quatrième trimestre de 2023, BMO Groupe financier déclare un bénéfice net de 1,6 milliard de dollars (G$). Comparativement à la même période de 2022, où le bénéfice était de 4,5 G$, il s’agit d’une baisse de 63 %.
Pour l’ensemble de l’exercice financier, le bénéfice net atteint 4,4 G$, comparativement aux 13,5 G$ déclarés au 31 octobre 2022.
Comme les autres grandes banques canadiennes, la BMO subit les contrecoups du ralentissement économique provoquée par la montée des taux d’intérêt visant à juguler l’inflation. Le total du solde brut des prêts et acceptations douteux (SBPD) s’élevait à près de 4 G$ au 31 octobre 2023, en hausse de près de 2 G$ comparativement à la fin de l’exercice en 2022.
Les plus importantes augmentations de prêts douteux ont été enregistrées dans les secteurs des services, de l’immobilier commercial et du commerce de détail. Au quatrième trimestre de 2023, ce sont près de 1,8 G$ qui ont été classés dans les prêts douteux, contre 499 M$ au dernier trimestre de 2022.
La BMO déclare une dotation de 446 M$ au quatrième trimestre de 2023 à la provision pour pertes sur créances, comparativement à 226 M$ pour la même période de 2022.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, la dotation à la provision pour pertes sur créances s’établit à 2,2 G$, comparativement à 313 M$ pour l’exercice 2022.
