La Compagnie d’assurance générale Co-operators annonce un résultat net consolidé de 100,8 millions de dollars (M$) au quatrième trimestre de 2024. À la même période de 2023, l’assureur avait déclaré un revenu net de 98,5 M$.

Pour l’ensemble de l’exercice, le résultat net s’est établi à 245,1 M$ en 2024, comparativement à 151,4 M$ en 2023. Il s’agit d’une hausse de 62 %. 

« Le secteur canadien de l’assurance a fait face à des défis de taille en 2024, notamment une série d’événements météorologiques extrêmes attribuables aux changements climatiques qui ont établi de nouveaux records », indique le président et chef de la direction de Co-operators, Rob Wesseling. 

« Les événements catastrophiques de 2024 soulignent une fois de plus la nécessité de maintenir le cap vers notre objectif à long terme, qui est de bâtir une société plus résiliente et plus durable », ajoute-t-il. 

La société a été en mesure de dégager un résultat d’assurance positif, ou résultat technique excluant l’actualisation et l’ajustement au titre du risque. Le résultat a atteint 5,1 M$ au quatrième trimestre de 2024, comparativement à une perte de 46,3 M$ pour la même période en 2023. 

Pour l’ensemble de l’exercice, le résultat technique affiche une perte de 106,9 M$ en 2024, comparativement à une perte de 184,9 M$ en 2023.

Ratio combiné 

Le ratio combiné de Co-operators au quatrième trimestre de 2024 s’est chiffré à 99,6 %, alors qu’il était de 104 % au dernier trimestre de 2024. Ce résultat exclut l’actualisation et l’ajustement pour le risque.

Pour l’ensemble de l’exercice, le ratio combiné s’est établi à 102,2 % en 2024, comparativement à 104,4 % en 2023. Cela représente une différence de 2,2 points de pourcentage. 

Le ratio sinistres-primes, excluant l’actualisation et l’ajustement pour le risque, s’est amélioré de 1,6 point au dernier trimestre de 2024 comparativement à la même période de 2023. Pour l’ensemble de l’exercice 2023, ce ratio a atteint 71,6 %, pratiquement le même que celui annoncé en 2023, à 71,7 %. 

« L’augmentation des sinistres nets non actualisés et des frais de règlement est principalement attribuable à la hausse de l’activité liée aux quatre événements majeurs survenus en 2024, ainsi qu’à l’accroissement des sinistres de l’année de survenance. L’augmentation des sinistres de l’année en cours a été partiellement compensée par une évolution favorable des sinistres de l’année précédente par rapport à 2023 », précise la mutuelle dans son communiqué. 

Les quatre événements majeurs ont eu une incidence sur les résultats de Co-operators en 2024, entraînant une hausse des sinistres principalement dans les secteurs de l’habitation et de l’automobile. « Les pertes cumulatives, nettes de réassurance et incluant les coûts liés aux primes de reconstitution de réassurance, résultant de ces événements ont totalisé 220,6 millions de dollars », indique la mutuelle dans son rapport de gestion. 

Primes directes 

Les primes directes souscrites (PDS) au quatrième trimestre de 2024 ont totalisé 1,4 milliard de dollars (G$), une augmentation de 186 M$ ou de 15 % comparativement au dernier trimestre en 2023. 

Cette croissance des primes a été constatée dans tous les secteurs d’activité et les régions, mais plus particulièrement en assurance auto et en assurance habitation. 

Pour l’ensemble de l’exercice, les PDS ont totalisé 5,6 G$ en 2024, en hausse de 706 M$ ou de 14 % comparativement aux 4,9 G$ de l’exercice 2023. 

L’Ontario demeure le marché le plus important pour l’assureur, avec 50 % des PDS pour l’ensemble de l’exercice 2024, comparativement à 35 % pour les quatre provinces de l’Ouest, 9 % pour les provinces de l’Atlantique et 6 % pour le Québec. La répartition des parts de marché était exactement la même en 2023, selon le rapport de gestion de Co-operators. 

Les revenus nets d’assurance ont augmenté de 12 % en 2024, pour atteindre 4,8 G$. La progression la plus importante a été en assurance automobile, avec une hausse de 18 % sur l’année précédente.

L’assurance auto représente 47 % du volume de primes souscrites de la mutuelle en 2024, alors que les autres segments sont, par ordre d’importance, l’assurance habitation (26 %), l’assurance aux entreprises (18 %) et l’assurance des fermes, du voyage et autres (9 %). 

Revenus de placement 

Co-operators rapporte des revenus et profits nets de placement de 126,3 M$ au quatrième trimestre de 2024, alors qu’ils se chiffraient à 196,1 M$ au dernier trimestre en 2023. La compagnie attribue l’essentiel de cette baisse aux gains non réalisés dans les portefeuilles d’actions ordinaires et d’obligations. 

Pour l’ensemble de l’exercice, les revenus nets de placement ont totalisé 470,5 M$, alors qu’ils atteignaient 345,1 M$ en 2023. « Cette situation résulte d’une augmentation des gains non réalisés dans notre portefeuille d’actions ordinaires, d’une diminution des pertes nettes dans notre portefeuille d’obligations et d’une augmentation des revenus nets de placement provenant de rendements de réinvestissement plus élevés », indique Co-operators. 

La trésorerie de Co-operators Générale affiche un bon résultat, avec un taux de 216 % au test du capital minimal au 31 décembre 2024, « ce qui dépasse largement les cibles internes et réglementaires », affirme la société. Ce même taux était de 236 % un an plus tôt.