La mutuelle d’assurance de dommages Wawanesa a dégagé un revenu net consolidé record en 2024, malgré des conditions très difficiles. Du côté de l’assurance de personnes, le groupe Wawanesa a maintenu son bénéfice. 

Wawanesa est une mutuelle qui offre principalement de l’assurance de dommages, mais distribue aussi des couvertures d’assurance vie et d’assurance collective à ses membres. Fondée en 1896 par une vingtaine d’agriculteurs de la municipalité du même nom au Manitoba, Wawanesa souligne dans son plus récent rapport annuel qu’elle compte 1,87 million de polices en vigueur, dont 31 000 nouveaux clients en 2024. 

Dans son message aux membres, la présidente du conseil d’administration, Catherine Best, souligne le départ à la retraite de Jeff Goy, après 35 ans de service au sein de la mutuelle, dont 11 ans comme président et chef de la direction, et la nomination de son remplaçant, Evan Johnston, en poste depuis le 1er janvier 2025. Ce dernier, embauché en 2016, a donc eu huit années pour se familiariser avec la culture mutualiste de la société, dit-elle. 

M. Johnston indique, dans son propre message aux membres, que la croissance passera notamment par des efforts soutenus du côté de l’assurance aux entreprises et également par une expansion des affaires dans l’Est du Canada. La mutuelle a ouvert son nouveau siège social à Winnipeg en 2024, « en gardant nos racines des Prairies fermement ancrées tout en renforçant la façon dont nous soutenons les Canadiens à l’échelle nationale en tant qu’assureur mutuel de premier plan », écrit-il. 

De son côté, le vice-président principal aux finances, Gord Dowhan, souligne l’impact des quatre sinistres majeurs qui ont touché le pays en 2024, qui ont entraîné des pertes assurées de 8,5 milliards de dollars (G$). Il note aussi le défi posé par les conditions du marché de l’assurance automobile imposées aux assureurs par le gouvernement albertain. 

En assurance de personnes, la croissance des affaires en assurance collective a permis au groupe Wawanesa de connaître une hausse de 10 % des primes brutes souscrites pour l’ensemble des activités et de dépasser la barre des 4 G$ à la fin de 2024. 

Grâce aux résultats de placements, à la contribution de sa filiale de courtage Western Financial Group et au taux de rétention de sa clientèle, le revenu net consolidé a atteint 443 millions de dollars ($) pour la filiale en assurance de dommages, note M. Dowhan. Il s’agit d’une augmentation de 9,5 %. En 2023, le surplus atteignait 405 M$.

La mutuelle a versé quelque 232 M$ en indemnités aux sinistrés albertains à la suite de l’incendie de Jasper et de la tempête de grêle de Calgary. 

Primes 

Le volume de primes brutes souscrites en assurance de dommages a grimpé de plus de 314 M$ ou 9,2 % pour atteindre 3,7 G$ en 2024. 

Cette hausse du volume est en majeure partie attribuable à l’assurance automobile, où les primes étaient en hausse de 13 % sur l’année précédente. La croissance a été plus modérée en assurance habitation (8 %) et plus modeste en assurance aux entreprises, incluant l’assurance agricole, où la croissance a été de 3,2 %. 

Ratio combiné 

Le ratio combiné non actualisé en assurance de dommages s’est établi à 111,6 % en 2024, une différence de 12,9 points de pourcentage sur celui de 2023, qui atteignait 98,7 %. En conséquence, les activités de souscription d’assurance de dommages ont affiché une perte nette de 161 millions de dollars (M$) en 2024, comparativement à un surplus de 294 M$ l’année précédente. 

« Même si nous ne sommes pas satisfaits de nos résultats de souscription, qui mettent fin à trois années consécutives de résultats de souscription profitables, Wawanesa demeure financièrement solide », précise M. Dowhan. 

En assurance automobile, le ratio combiné a grimpé de 16,6 points de pourcentage pour s’établir à 122,9 % en 2024. En assurance des biens des particuliers, le ratio combiné a atteint 101,9 %, en hausse de 1,5 point de pourcentage.

Le ratio combiné en assurance aux entreprises s’est chiffré à 108,8 % en 2024, une hausse de 26,1 points de pourcentage sur l’année précédente. En assurance agricole, le ratio combiné a été de 87,7 % en 2024, une augmentation de 2 points.

Malgré cette année plus difficile en matière de réclamations, la mutuelle d’assurances générales affiche un taux de capitalisation de 272 % au 31 décembre 2024, alors qu’il était de 256 % un an plus tôt.

Assurance de personnes 

Du côté de la filiale en assurance de personnes, la Compagnie d’assurance vie Wawanesa distribue des polices d’assurance vie temporaires, permanentes et pour les maladies graves, de même que des rentes par l’entremise de fonds distincts. Lancée il y a 62 ans, la compagnie utilise exclusivement le canal du courtage indépendant.

Les actifs de la société atteignent 1,9 G$. Quelque 105 000 polices individuelles sont en vigueur. En assurance collective, quelque 127 000 salariés sont couverts. 

Les primes nettes et équivalents ont totalisé 231 M$ en 2024, en hausse de 32 % sur l’année précédente. La majeure partie de ce volume est obtenue par l’entremise des régimes collectifs (73 %), tandis que les produits individuels représentent 24 % des affaires en assurance de personnes. 

Du côté du test de suffisance du capital d’assurance vie (TSAV), la société affichait un taux de 165 % au 31 décembre 2024, comparativement à 160 % un an plus tôt. 

La filiale a obtenu un bénéfice de 14,2 M$ en 2024, assez similaire à celui déclaré l’année précédente, à 14,3 M$.