La Compagnie d’assurance générale Co-operators déclare un résultat net consolidé de 98,5 millions de dollars $ (M$) au quatrième trimestre de 2023.
À la même période de 2022, l’assureur avait déclaré un revenu net de 161,3 M$ selon le montant ajusté en fonction de la norme IFRS 17. Il s’agit d’une baisse de 39 % en comparant les mêmes données trimestrielles.
Pour l’ensemble de l’exercice, le résultat net se chiffre à 151,4 M$ en 2023, comparativement à 255,9 M$ en 2022 selon le montant ajusté. Cela représente une baisse de 41 %.
Selon le président et chef de la direction de Co-operators, Rob Wesseling, « les tendances négatives continues d’augmentation des sinistres et de l’inflation ont entraîné une perte technique pour l’année, atténuée par une forte croissance des primes. Les résultats positifs des investissements nous ont permis de conserver notre situation de trésorerie solide ».
Ces difficultés se concrétisent dans les résultats d’assurance, avec une perte technique de 46,3 M$, comparativement à un surplus de 27,9 M$ pour le même trimestre de 2022.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, la perte technique s’établit à 184,9 M$ en 2023. Pour l’ensemble de 2022, ce résultat technique affichait plutôt un surplus de 171,3 M$. Il s’agit d’une différence de 356,2 M$.
Ratio combiné
En matière de sinistralité, le ratio combiné de Co-operators au quatrième trimestre de 2023 s’est établi à 104 %, alors qu’il était de 97,3 % à la même période de 2022 selon le ratio ajusté en fonction de la norme IFRS 17. Ce résultat exclut l’actualisation et l’ajustement pour le risque.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, le ratio combiné se chiffrait à 104,4 %, comparativement à 95,6 % en 2022. Il s’agit d’une hausse de 8,8 points de pourcentage.
Le ratio sinistres-primes, excluant l’actualisation et l’ajustement pour le risque, s’est ainsi détérioré de 12,8 points pour passer à 70,6 % au dernier trimestre. Il était de 57,8 % au quatrième trimestre de 2022. Pour l’ensemble de l’exercice 2023, ce ratio a été de 71,7 %, une hausse de 10,2 points comparativement à l’année précédente.
« Cette évolution défavorable est attribuable à l’augmentation des sinistres survenus dans l’année même, à une évolution défavorable des sinistres et au renforcement des provisions », précise la mutuelle dans son communiqué.
Pour l’ensemble de l’exercice, cette hausse du montant net des sinistres et des frais de règlement non actualisés résulte de l’augmentation du volume de réclamations, d’une évolution défavorable des sinistres en assurance auto, habitation et entreprise, plus particulièrement en Ontario. On rapporte aussi un accroissement des événements majeurs dans le secteur de l’habitation, en particulier dans la région de l’Ouest.
Primes directes
Les primes directes souscrites (PDS) au quatrième trimestre de 2023 ont été de 1,3 milliard de dollars (G$), en hausse de 154 M$ ou de 14 % comparativement au volume de 1,1 G$ au dernier trimestre en 2022 selon le montant ajusté.
Cette croissance des primes a été observée dans l’ensemble des secteurs d’activité et des régions, mais plus particulièrement en assurance auto et en assurance aux entreprises.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, les PDS ont totalisé 4,9 G$, en hausse de 491 M$ ou de 11 % comparativement aux 4,4 G$ de l’exercice 2022 selon le montant ajusté.
Selon le rapport de gestion de la société, l’Ontario demeure le marché le plus important pour l’assureur, avec 50 % des PDS pour l’ensemble de l’exercice 2023, comparativement à 35 % pour les quatre provinces de l’Ouest, 9 % pour les provinces de l’Atlantique et 6 % pour le Québec.
Les revenus nets d’assurance ont progressé de 7,5 % en 2023 en Ontario. Au Québec, ces revenus nets ont progressé de 12,5 % en 2023. Dans l’ouest du pays, la progression des revenus nets d’assurance a été de 7,9 % et elle a atteint 8,6 % dans les provinces maritimes.
Revenus de placement
Co-operators déclare des revenus et profits nets de placement de 196,1 M$ au dernier trimestre, alors qu’ils atteignaient 82 M$ au dernier trimestre en 2022. La compagnie attribue notamment ce résultat aux gains non réalisés dans les portefeuilles d’actions ordinaires et d’obligations.
Pour l’ensemble de l’exercice 2023, les revenus nets de placement ont atteint 345,1 M$. La société avait plutôt enregistré une perte de 107,3 M$ en 2022, selon le montant ajusté. Cette croissance a été soutenue par la stabilisation des taux d’intérêt et le renforcement subséquent des évaluations boursières. La société souligne aussi l’augmentation des produits d’intérêts.