L’agence de notation AM Best a publié son dernier rapport sur le segment de marché concernant l’industrie canadienne de l’assurance dommages, indiquant que les résultats de 2023 étaient favorables, malgré des vents contraires persistants.

L’agence indique que le niveau d’activité des catastrophes en 2024, qui conduira probablement à une nouvelle année de pertes record, reste maîtrisable pour les assureurs.

Risques géopolitiques 

« L’augmentation du risque de catastrophe, ainsi que les risques macroéconomiques et géopolitiques, demeure des éléments clés à considérer qui pourraient avoir un impact sur le secteur. De plus, l’augmentation des risques secondaires aura également un impact sur les prix ainsi que les modalités et conditions », indique le rapport d’AM Best intitulé Canadian Property/Casualty: Stable Despite Rising Cat Events and Persistent Market Challenges

L’agence note également qu’elle maintient une perspective stable pour l’industrie de l’assurance de dommages au Canada, en raison des solides résultats opérationnels du secteur, de ratios combinés favorables, de la croissance des revenus des services d’assurance et de l’amélioration des rendements des placements.

Le cadre réglementaire stable du Canada, les pratiques de gestion des risques des compagnies et la modération de l’inflation ont également contribué à maintenir les notations des assureurs canadiens. Et ce, malgré une fréquence et une gravité en hausse des événements météorologiques catastrophiques, l’augmentation continue des coûts de la réassurance et la pression persistante dans le secteur de l’assurance automobile personnelle. 

« L’industrie de l’assurance dommages au Canada a réussi à obtenir des résultats financiers favorables, avec un revenu net en hausse de 77,5 %, passant de 4 milliards de dollars (G$) en 2022 à 7,1 G$ en 2023 », déclare Rosemarie Mirabella, directrice chez AM Best. « La rentabilité a été stimulée par la croissance du revenu de souscription et un rebond des revenus de placements, partiellement compensés par l’augmentation des dépenses financières liées aux contrats d’assurance ainsi que par les frais généraux et d’exploitation. » 

Croissance à deux chiffres des capitaux propres 

De manière générale, les secteurs des assurances de biens personnels, de la responsabilité automobile et des biens commerciaux, les trois principales branches en termes de revenus d’assurance en 2023, ont tous affiché des gains importants en souscription. Les renouvellements de réassurance pour 2024 se sont également déroulés de manière ordonnée, selon l’agence.

En outre, les auteurs de la note soulignent que l’industrie a enregistré une augmentation notable de ses capitaux propres, qui ont grimpé de 39,2 % entre 2019 et 2023. « Une croissance à deux chiffres des capitaux propres, soit 11,1 %, a été un point marquant pour l’industrie en 2023 », écrivent-ils.

« La hausse des capitaux propres, malgré l’augmentation des dividendes, reflète la solide performance financière de l’industrie et est perçue de manière positive par les agences de notation. » 

Ils ajoutent que malgré les réductions des taux d’intérêt, et sous réserve de conditions économiques stables, les assureurs devraient continuer de bénéficier de solides rendements sur leurs placements en 2024.