BMO Groupe financier déclare un bénéfice net de 4,5 milliards de dollars (G$) pour le quatrième trimestre de 2022, qui s’est étalé du 1er août au 31 octobre. Ce résultat est en hausse de 107,6 % ou 2,3 G$ par rapport au quatrième trimestre de 2021.

Pour l’ensemble de l’année 2022, le bénéfice net de l’institution financière s’élève à 13,5 G$, quand il était de 7,7 G$ en 2021. Il est en hausse de 74,6 % ou 5,8 G$.

Trois des cinq groupes d’exploitation de BMO ont progressé en 2022, mais BMO Gestion de patrimoine n’en fait pas partie.

Ce secteur enregistre un bénéfice net de 1,2 G$ en 2022, contre 1,4 G$ en 2021. Cette baisse de 9,5 % ou 131 millions de dollars (M$) « est en partie attribuable aux dessaisissements qui ont réduit la croissance du bénéfice net de 2 %, l’accroissement des revenus sous-jacents ayant été plus que contrebalancé par l’augmentation des charges sous-jacentes », dit BMO.

Au quatrième trimestre de 2022 uniquement, le bénéfice net de BMO Gestion de patrimoine a atteint 298 M$. Il a baissé de 13,6 % ou 47 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021.

Gestion de patrimoine traditionnelle 

BMO Gestion de patrimoine est composé de deux sous-secteurs, assurance et activités traditionnelles de gestion de patrimoine, qui ont tous deux reculé en 2022. 

Pour ses activités traditionnelles de gestion de patrimoine, BMO déclare un bénéfice net de 992 M$, contre 1,2 G$ en 2021. Ce résultat est en baisse de 10,6 % ou 117 M$. 

Pour le quatrième trimestre uniquement, ce sous-secteur enregistre un bénéfice net de 221 M$, en baisse de 23 % ou 66 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021, « du fait surtout de l’augmentation des charges sous-jacentes attribuable aux investissements continus dans les activités et les dessaisissements ».

Assurance 

Pour ses activités d’assurance, BMO déclare un bénéfice net de 259 M$ en 2022, contre 273 M$ en 2021. Ce résultat est en baisse de 5,1 % ou 14 M$. 

Pour le quatrième trimestre uniquement, ce sous-secteur enregistre un bénéfice net de 77 M$, en hausse de 32,8 % ou 19 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021, « principalement en raison des avantages découlant des modifications apportées aux placements afin d’améliorer la gestion des actifs et des passifs ».

Revenus

Déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI), les revenus nets de BMO Gestion du patrimoine, deux sous-secteurs confondus, se sont établis à 5,2 G$ en 2022, contre 5,6 G$ en 2021. Ce résultat a baissé de 7,9 % ou 447 M$.

Pour le quatrième trimestre de 2022 uniquement, ils se sont établis à 1,3 G$, en baisse de 9,7 % ou 139 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021.

Les deux sous-secteurs de BMO Gestion de patrimoine ont vu leurs revenus reculer en 2022 :

Les revenus des activités traditionnelles de gestion de patrimoine, déduction faite des SCVPI, se sont établis à 4,7 G$ en 2022, contre 5,2 G$ en 2021. Ils sont en baisse de 8,2 % ou 426 M$ « en raison des dessaisissements ».

Pour le quatrième trimestre de 2022 uniquement, ils se sont établis à 1,2 G$. Ils sont en baisse de 12,6 % ou 168 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021 « du fait que les dessaisissements et la faiblesse des marchés à l’échelle mondiale ont été compensés en partie par des revenus nets d’intérêts plus élevés attribuables à l’élargissement des marges et à la forte croissance des prêts et des dépôts, ainsi que de l’incidence de la croissance des actifs nets des nouveaux clients ».

Les revenus des activités d’assurance, déduction faite des SCVPI, se sont établis à 455 M$ en 2022, contre 476 M$ en 2021. Ils sont en baisse de 4,4 % ou 21 M$ « en raison surtout des variations moins favorables des marchés au cours de l’exercice à l’étude par rapport à l’exercice précédent ».

Pour le quatrième trimestre de 2022 uniquement, ils se sont établis à 135 M$, en hausse de 27,4 % ou 29 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2021, « en raison surtout des avantages découlant des modifications apportées aux placements afin d’améliorer la gestion des actifs et des passifs ».

SCVPI

Les sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités atteignent un montant négatif de 683 M$ en 2022, comparativement à un montant positif de 1,4 G$ en 2021.

« Les SCVPI ont diminué, du fait surtout des variations de la juste valeur des passifs au titre des indemnités et de l’incidence de la diminution des ventes de rentes. Ces variations ont été atténuées en grande partie par les revenus », dit BMO.