Assurance vie : les produits permanents affichent leurs différences

La vigie de marché d’AssuranceINTEL démontre que les produits d’assurance vie permanente peuvent être aussi différents les uns des autres que le sont pommes et oranges. Après analyse des besoins de votre client, vous découvrez que sa situation requiert une couverture permanente. Vie entière ou vie universelle ? Simple en apparence, la réponse se décline non pas en deux produits, mais en une multitude de caractéristiques. 

Compagnie sœur du Portail de l’assurance, AssuranceINTEL a produit un tableau pour chacun de ces produits. Qu’elle soit avec participation ou sans participation, l’assurance vie entière offre en retour du paiement d’une prime uniforme garantie à vie une protection d’assurance la vie durant. Les deux produits offrent des valeurs de rachat.

À la différence de la vie entière sans participation, la vie avec participation est dotée d’un compte de participation gérée par l’assureur. Dans ce compte, l’assureur redistribue une partie de ses profits sous forme de dividendes. Ces dividendes peuvent entre autres servir à faire croître la valeur de rachat de l’assurance ou le montant d’assurance. 

Onze fournisseurs offrent un produit d’assurance vie entière. Beaucoup de concurrence se joue autour des caractéristiques de paiement accéléré. Tous les fournisseurs offrent à l’assuré de pouvoir payer sa police en 20 ans. Plusieurs offrent des périodes de paiement plus courtes. La grande majorité des assureurs ont décidé d’offrir aussi le paiement accéléré en 10 ans. Empire Vie et Sun Life offrent le paiement en 8 ans. Desjardins Assurances vient de lancer un produit qui permet de payer l’assurance en 5 ans. 

Le marché de l’assurance vie entière sans participation compte aussi 11 fournisseurs, dont La Capitale et SSQ Assurance. La Capitale a été intégrée à Beneva, qui prévoit avoir complété l’intégration de SSQ au 1er janvier 2023. La concurrence est moins féroce à l’égard du paiement accéléré. Aucun assureur n’offre de paiement dans une durée inférieure à 10 ans. 

L’assurance vie sans participation n’offre pas de compte de dividendes. En revanche, elle offre des valeurs de rachat, comme la vie entière avec participations. Dans la majorité des cas, les valeurs sont accessibles à l’assuré au 10e ou au 11e anniversaire de la police. BMO Assurance se distingue avec un produit dont les valeurs sont accessibles dès le 1er anniversaire de la police. Sun Life offre pour sa part un produit pour lequel les valeurs sont accessibles dès le 3e anniversaire de la police. Suivent Desjardins, La Capitale et Manuvie, dont les produits donnent accès aux valeurs dès le 5e anniversaire de la police. 

Une vie universelle : deux variantes 

L’assurance vie universelle peut être à taux renouvelable annuellement (TRA) ou à taux nivelé (ou uniforme). AssuranceINTEL a produit un seul tableau pour ces deux variantes de la vie universelle. Quelle que soit la variante, les assurés peuvent bénéficier d’un fonds de capitalisation géré au sein de leur police d’assurance vie universelle. Les placements prennent par exemple la forme d’options d’investissement indicielles, à intérêt, ou liées à des fonds à gestion active. 

Comme en vie entière, le mode de paiement des primes ouvre la porte à beaucoup de créativité de la part des assureurs. Dans sa version TRA, la vie universelle est souvent payable jusqu’à 100 ans. Il s’agit d’un coût d’assurance de type temporaire 1 an. Il augmente donc chaque année, avec l’objectif que la croissance du fonds de capitalisation de la police permette d’absorber la hausse du coût d’assurance. Plusieurs assureurs offrent d’autres durées, dont le TRA payable jusqu’à 85 ans. 

Parmi les 11 fournisseurs qui offrent un produit d’assurance vie universelle, tous offrent le coût d’assurance à taux uniforme pendant 100 ans. Le paiement accéléré à taux uniforme est aussi possible chez certains assureurs. Parmi eux, Canada Vie et Sun Life offrent des périodes de paiement accéléré de 10, 15 ou 20 ans. Pour sa part, iA Groupe financier offre un paiement accéléré en 15 ans. 

Versions allégées 

AssuranceINTEL a aussi préparé un tableau sur l’assurance vie permanente qui englobe les produits à émission simplifiée et les produits à émission garantie. Il s’agit de produits de vie entière. On y retrouve des assureurs absents du marché de l’assurance vie entière traditionnelle : Croix-Bleue Canassurance et Plan de Protection du Canada. Ce créneau compte sept autres fournisseurs. 

L’assurance à émission garantie permet à des gens difficiles à assurer en raison de leur état de santé de se procurer tout de même une protection. L’assurance à émission simplifiée permet au client d’obtenir sa protection sans avoir à subir d’examen ou de prélèvement de fluides. Ils doivent aussi répondre à moins de questions médicales que dans le cas des produits traditionnels. Plusieurs produits offrent des valeurs de rachat garanties.