Le premier trimestre a été un véritable « bain de sang » pour l’industrie canadienne de l’assurance de dommages, selon la firme MSA Research.
Au cours de la période de trois mois se terminant le 31 mars dernier, le ratio combiné s’est établi à 107,2 % globalement, soit le pire enregistré depuis le premier trimestre de 2002. Il avait alors atteint 107,3 %.
« Au cours des 25 dernières années, seuls trois des autres premiers trimestres étaient pires, soit en 2002, 2001 et 1998 », écrit Joel Baker, président de MSA Research. Cette déconfiture est attribuée à des pertes élevées liées aux catastrophes. Selon la firme CatIQ, celles-ci ont été de 400 millions de dollars (M$), comparativement à un peu plus de 100 M$ au premier trimestre de 2018.
MSA Research ajoute que la mauvaise performance de l’industrie est aussi tributaire des conflits en assurance automobile à travers une bonne partie du pays, « rendant le début de l’année très difficile pour presque tous les joueurs sur le marché ».
Malgré une croissance « robuste » de 10 % pour le secteur, l’augmentation des risques cédés a causé une descente de 13 % des primes nettes souscrites, alors que les sinistres nets ont baissé de 2,5 %. « Tous ces facteurs tenus compte, l’industrie a été menée à une perte en souscription de 755 M$ et un ratio combiné de 107,2 %, par rapport à 101,1 % au premier trimestre de 2018 », souligne M. Baker.
Qu’est-ce qui a aidé à atténuer la perte ? Les revenus d’investissements, qui ont doublé au cours du trimestre. Ceux-ci ont atteint 1,2 milliard de dollars, « qui ont pu amortir la baisse des revenus nets ».
Le segment des particuliers plus affecté
Les données révélées par MSA Research démontrent que les assureurs dans le segment de l’assurance des particuliers sont ceux dont le ratio combiné a été le pire, atteignant 111,34 %.
Or, il ne s’agit pas tant d’une hausse drastique du ratio de pertes que du ratio de dépenses. En effet, le premier s’est établi à 73,50 % au premier trimestre de 2019, en hausse de 1,43 % par rapport à la période correspondante de l’année précédente. Le ratio de dépenses a toutefois fait un bond de 6,53 %, passant de 31,31 % à 37,84 %.
C’est le même scénario, mais à moindre échelle, globalement pour l’industrie. Le ratio de pertes était de 71,36 % au premier trimestre de 2019, une hausse de 2,41 % et le ratio de dépenses a augmenté de 3,71 % à 35,80 %.
Le contraire s’est toutefois produit en assurance des entreprises. Le ratio de dépenses a plutôt baissé de 1,05 %, passant de 35,30 % à 34,26 %. Le ratio de sinistre a augmenté de 1,48 % pour atteindre 68,22 %. Le ratio combiné du secteur est de 102,48 %.
