Après le sommet atteint en 2021, la Compagnie d’assurance générale Co-operators déclare un bénéfice net en baisse de 27 % pour l’exercice financier 2022.
Le bénéfice a atteint 375,7 millions de dollars (M$) en 2022, alors qu’il était de 512,4 M$ en 2021. C’est une différence de 136,7 M$.
Le bénéfice net lors des trois derniers mois de 2022 s’est établi à 110 M$, en nette progression comparativement aux 42,9 M$ au même trimestre il y a un an. Ce progrès de 67,1 M$ représente une hausse de 156 %.
Ratio combiné
La compagnie affiche un ratio combiné de 95,2 % en 2022, contre 89,2 % en 2021. Cette détérioration de six points est principalement attribuée à « des événements catastrophiques comme le derecho qui a frappé l’Ontario et le Québec en mai 2022, de même que l’ouragan Fiona qui a balayé les provinces atlantiques et une partie du Québec en septembre ».
On souligne aussi que « le ratio sinistres-primes a été affecté par la reprise des habitudes de conduite après la levée des restrictions sanitaires en 2022, ce qui a entraîné une hausse de la sinistralité ». Ce ratio sinistres-primes a augmenté de 5,9 points en un an.
Au quatrième trimestre cependant, le ratio combiné a progressé de 4,3 points pour s’établir à 94,7 %, comparativement à 99 % au quatrième trimestre de 2021. Le ratio sinistres-primes a lui-même progressé de 3,1 points pour s’établir à 57,7 %.
Co-operators explique ce progrès en partie par le fait que la période comparable de 2021 avait été marquée par les inondations catastrophiques en Colombie-Britannique. L’augmentation des primes directes souscrites pour le trimestre a aussi amélioré ce taux de sinistralité.
La compagnie souligne aussi que le ratio frais-primes a également contribué à cette amélioration, surtout en raison de la croissance des primes nettes acquises qui a été supérieure à l’augmentation des dépenses.
Résultat de souscriptions
En excluant l’ajustement fondé sur le rendement du marché, Co-operators déclare un bénéfice technique de 190,9 M$ en 2022, comparativement à 406,7 M$ en 2021. La baisse est de 53 % ou 215,8 M$.
Par contre, le bénéfice technique au quatrième trimestre s’est établi à 54,4 M$, comparativement à 10,2 M$ au même trimestre de 2021. Cela représente une augmentation de 433 % ou 44,2 M$.
Primes
Les primes directes souscrites (PDS) ont augmenté de 7,3 % en 2022 pour atteindre 4,4 milliards de dollars (G$). En 2021, les primes s’étaient établies à 4,1 G$. L’écart est de près de 301 M$ sur un an.
« Cette augmentation a été observée dans l’ensemble des secteurs d’activité et des régions, et elle est attribuable à la hausse globale des primes moyennes et à la croissance du nombre de polices en assurances entreprise et agricole », indique la compagnie.
Au quatrième trimestre, l’augmentation de 7,3 % a été similaire à celle de l’ensemble de l’année. Les PDS ont atteint 1,11 G$, comparativement à 1,03 G$ au même trimestre de 2021. La différence est de 76 M$.
La compagnie souligne que les primes moyennes en hausse en assurance habitation ont permis ce progrès, tout comme la croissance du nombre de polices en vigueur en assurance aux entreprises.
Placements
Co-operators déclare des gains et revenus nets de placement de 114,4 M$ en 2022, comparativement aux 237,9 M$ affichés en 2021. Cela représente une diminution de 52 % our 123,5 M$.
La baisse « s’explique par les pertes non réalisées sur les actions privilégiées, qui ont perdu de la valeur, et par la hausse des pertes réalisées sur les obligations en raison des taux d’intérêt croissants. Cela a toutefois été atténué en partie par la hausse des revenus de placement comparativement à l’exercice précédent, qui est aussi attribuable à la hausse des taux d’intérêt », indique-t-on dans le communiqué publié le 16 février dernier.
Au quatrième trimestre, les gains et revenus nets de placement ont été de 51,3 M$, une hausse de 15 % ou 6,8 M$ comparativement aux 44,5 M$ déclarés au dernier trimestre de 2021.
Selon le chef de la direction de Co-operators, Rob Wesseling, l’entreprise a pu continuer sur sa lancée malgré l’incertitude économique. « Grâce à notre bon rendement, la situation financière et de trésorerie de l’entreprise demeure solide. Nous pouvons donc continuer de créer de la valeur pour nos membres et notre clientèle, en plus d’investir dans nos collectivités et dans des programmes qui favorisent un avenir plus durable pour la population canadienne », souligne-t-il.
