Après avoir elle-même acquis Bluesun en mars pour prendre solidement pied au Canada, iPipeline vient d’être à son tour acquise par une fintech diversifiée et elle aussi américaine, Roper Technologies, pour un montant en liquidités de 1,63 milliard de dollars américains ($ US).
Dès 2020, Roper s’attend à ce que iPipeline contribue à ses résultats à hauteur de 200 M $ US en revenus et 70 M $ US en flux monétaire disponible après impôt, excluant l’impact de la comptabilisation à la juste valeur marchande des revenus différés et des couts financiers. Le consolidateur de fintechs s’attend à ce que l’acquisition soit immédiatement rentable et une croissance organique dans la frange élevée des nombres à un chiffre.
Jeu de chaises
Dans la foulée de cette transaction qui doit se conclure au troisième trimestre, Tim Wallace cède son poste de chef de la direction à Larry Berran, son associé de longue date. M. Berran était chef des opérations et des finances d’iPipeline. M. Wallace remplira un rôle de conseiller stratégique.
La firme continuera d’exercer ses activités à son siège social d’Exton en Pennsylvanie et aucun changement de marque de commerce n’est attendu à l’issue de la transaction.
La stratégie canadienne demeure
iPipeline avait depuis l’acquisition de Bluesun au Canada amené Manuvie, Faith Life CIBC, et Financière Foresters à utiliser un de ses produits au Canada, iGO e-App. LIEN VERS FF.CA Au moment de convertir Foresters à ses services en aout, iPipeline avait dit à FlashFinance.ca vouloir construire le plus grand réseau entre fournisseurs et agents généraux au Canada.
La fintech spécialisée en signature électronique et autres systèmes transactionnels et d’arrière-guichet dit garder le cap sur son expansion canadienne. « Notre récente acquisition par Roper Technologies ne changera en rien notre stratégie canadienne », a révélé à FlashFinance.ca Michael Persiano, directeur du marketing d’iPipeline.
Il laisse entendre que cette transaction aidera iPipeline à poursuivre sa pénétration du marché canadien. « Roper amène à iPipeline une solidité financière exceptionnelle », selon lui.
Le soutien d’un géant diversifié
L’acquéreur d’iPipeline se qualifie de compagnie de technologie diversifiée qui a produit en 2018 des revenus de 5,2 milliards de dollars américains ($ US) et un bénéfice net de 944 millions $ US. Elle fait partie des sociétés constituant les indices S&P 500, Fortune 1000 et Russell 1000. Roper dit acquérir régulièrement des compagnies de technologies de niche bien dirigées, qui affichent un potentiel de croissance solide et durable. Selon les données publiées sur son site Web, elle privilégie quatre secteurs : logiciels d’application ; logiciels réseaux et systèmes, solutions de mesure et d’analytique ; technologies de processus.
Dans le cas d’iPipeline, Roper a considéré que son historique de croissance rentable et sa position dominante dans ses marchés clés en faisait une cible de choix pour sa stratégie à long terme. Président et chef de la direction de Roper Technologies, Neil Hunn se félicite de faire entrer dans sa famille un développeur de logiciels infonuagiques leadeur de son marché de niche, fort en croissance organique avec une rétention élevée des clients.
« Nous sommes impatients de soutenir iPipeline dans le cadre de ses nombreuses opportunités de croissance, tout en étendant les avantages de son vaste réseau en expansion de fournisseurs, de distributeurs et de conseillers », a aussi souligné le PDG du consolidateur.
Larry Berran a pour sa part déclaré que l’acquisition par Roper est une grande occasion pour les clients, les employés et les partenaires d’iPipeline. Il a ajouté que Roper lui amène les fondations qui lui permettront de développer davantage sa plateforme d’assurance et de services financiers. « L’engagement de Roper à investir de façon soutenue dans notre modèle d’affaires, nos produits, nos services et nos employés signifie que nous continuerons d’offrir l’expertise qui a amené une valeur significative à nos clients pendant 25 ans », a conclu M. Berran.
