Le Mouvement Desjardins recule en ce début 2022.

Pour l’ensemble de ses activités, l’institution financière déclare un excédent avant ristournes aux membres de 519 millions de dollars (M$) au premier trimestre de 2022, contre 798 M$ au premier trimestre de 2021.

Cette baisse de 35 % ou 279 M$ « est principalement attribuable à des sommes plus importantes investies dans des projets stratégiques, notamment en matière de transformation numérique et de sécurité, ainsi qu’à une hausse de la sinistralité pour le secteur assurance de dommages », explique Desjardins.

L’institution précise que « cette diminution est atténuée par la hausse du revenu net d’intérêt et des autres revenus d’exploitation ».

Assurance de dommages

Ainsi, pour son secteur assurance de dommages, Desjardins déclare un excédent net de 147 M$ au premier trimestre de 2022, contre 248 M$ au premier trimestre de 2021. Cette baisse de 40,7 % ou 101 M$ s’explique par un « ratio des sinistres pour l’exercice en cours supérieur à celui constaté au trimestre comparatif en assurance automobile et de biens », dit Desjardins.

Cela a été contrebalancé par une « hausse des revenus de placement, excluant la variation de la juste valeur des obligations appariées ».

Le ratio combiné s’est détérioré de 17,9 points. Il se chiffre à 96,9 % au premier trimestre de 2022, contre 79 % au premier trimestre de 2021.

Gestion de patrimoine et assurance de personnes

À l’inverse, pour son secteur gestion de patrimoine et assurance de personnes, Desjardins déclare un excédent net de 137 M$ au premier trimestre de 2022, contre 125 M$ au premier trimestre de 2021. Cette hausse de 9,6 % ou 12 M$ est principalement attribuable à une « expérience globalement plus favorable que celle du trimestre comparatif, notamment en assurance collective » ainsi qu’à des « gains sur dispositions de titres supérieurs à ceux réalisés en 2021 ».

Ces éléments ont été contrebalancés par les « incidences des marchés ayant affecté défavorablement les fonds de placement garanti alors que ceux-ci avaient été affectés favorablement au cours du trimestre comparatif ».

Charges

Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d’assurance ont diminué de 149 M$ au premier trimestre de 2022.

Elles ont diminué de 285 M$ en gestion de patrimoine et assurance de personnes et de 12 M$ pour la rubrique « autres ».

Elles ont augmenté de 148 M$ en assurance de dommages, notamment parce que « le premier trimestre de 2022 a été marqué par un événement majeur, soit des inondations en Ontario et au Québec ».

Revenus d’exploitation

Les revenus d’exploitation totaux de Desjardins s’élèvent à 5 milliards de dollars (G$) au premier trimestre de 2022, contre 4,8 G$ au premier trimestre de 2021. Ils ont augmenté de 5,6 % ou 267 M$.

Le secteur assurance de dommages enregistre des revenus d’exploitation de 1,5 G$ au premier trimestre de 2022, contre 1,4 G$ au premier trimestre de 2021. Il s’agit d’une hausse de 6,5 % ou 90 M$.

Le secteur gestion de patrimoine et assurance de personnes enregistre des revenus d’exploitation de 1,6 G$ au premier trimestre de 2022. Il s’agit d’une hausse de 3,1 % ou 49 M$.

Primes

Les primes nettes totales de Desjardins s’établissent à 2,6 G$ au premier trimestre de 2022. Elles ont augmenté de 2,5 % ou 65 M$.

Les primes nettes du secteur assurance de dommages s’établissent à 1,5 G$ au premier trimestre de 2022, contre 1,4 G$ au premier trimestre de 2021. Cette augmentation de 3,1 % ou 44 M$ « provient essentiellement de la croissance des affaires et également de la croissance de la prime moyenne en assurance de biens et entreprises ».

Les primes nettes du secteur gestion de patrimoine et assurance de personnes s’établissent à 1,3 G$ au premier trimestre de 2022, contre 1,2 G$ au premier trimestre de 2021. Elles ont augmenté de 2,4 % ou 29 M$, car les primes nettes ont :

• augmenté de 7,2 % ou 16 M$ en assurance individuelle, pour atteindre 238 M$ ;
• augmenté de 4 % ou 34 M$ en assurance collective, pour atteindre 874 M$ ;
• baissé de 12,6 % ou 21 M$ du côté des rentes, pour atteindre 146 M$ ;

Le Mouvement Desjardins déclare par ailleurs une perte de revenus de primes de 79 M$ à la rubrique « autres » au premier trimestre de 2022, quand cette perte était de 71 M$ au premier trimestre de 2021. Il s’agit d’un recul de 8 M$.

Placements

Desjardins déclare des pertes de placement de 2,2 G$ au premier trimestre de 2022, contre des pertes de placement de 1,7 G$ au premier trimestre de 2021. Ce recul de 435 M$ est notamment attribuable aux secteurs :

• Gestion de patrimoine et assurance de personnes. Celui-ci encaisse des pertes de placement de 2 G$ au premier trimestre de 2022, contre des pertes de placement de 1,7 G$ au premier trimestre de 2021. Ce recul de 224 M$ et principalement attribuable à la « fluctuation défavorable de la juste valeur des actifs associés aux activités d’assurance de personnes et soutenant les passifs », tandis que Desjardins enregistre des « gains sur disposition de titres supérieurs à ceux réalisés en 2021 ».
• Assurance de dommages. Celui-ci enregistre des pertes de placement de 63 M$ au premier trimestre de 2022, contre des pertes de placement de 36 M$ au premier trimestre de 2021. Ce recul de 27 M$ tient à la « variation négative de la juste valeur des obligations appariées du secteur assurance de dommages plus importante que celle qui avait été constatée au trimestre comparatif de 2021, expliquée principalement par une hausse des taux d’intérêt sur le marché au premier trimestre de 2022 plus importante que celle qui était survenue au premier trimestre de 2021 », dit Desjardins. Cette fluctuation « a été compensée par une diminution de la charge de sinistres en raison de l’appariement », dit l’institution. En contrepartie, Desjardins déclare des « résultats favorables sur les instruments financiers dérivés supérieurs à ceux constatés au premier trimestre de 2021. »