Great-West Lifeco annonce la vente de Putnam Investments à Franklin Resources, qui exerce ses activités sous le nom de Franklin Templeton.
Cette dernière, qui est l’un des plus importants gestionnaires d’actifs indépendants au monde, a accepté de verser une somme évaluée entre 1,7 et 1,8 milliard de dollars américains (G$ US).
Comme une partie du paiement se fera par l’entremise d’actions de Franklin Resources, Great-West détiendra désormais une participation de 4,9 % dans cette firme et elle s’engage à conserver ses parts durant cinq ans.
Putnam, société de gestion de placements fondée en 1937, gère des actifs totalisant plus de 170 G$ US. Elle exploite des bureaux à Boston, Londres, Munich, Singapour, Sydney et Tokyo. Elle a été acquise en 2007 par Power Corporation, qui est l’actionnaire majoritaire de Great-West.
Par ailleurs, Great-West conserve sa participation majoritaire dans la firme de gestion PanAgora et réalisera la valeur du capital d’amorçage investi par Putnam qui, avec les ajustements, est évaluée entre 375 et 425 millions de dollars américains (M$ US).
De plus, Great-West allouera 25 G$ US en actifs gérés à Franklin Templeton dans les 12 mois suivant la clôture de la transaction, avec la possibilité d’augmenter ce montant par la suite. La clôture de la transaction est prévue au quatrième trimestre de 2023.
Dans la présentation faite aux analystes financiers le même jour, Great-West explique que la vente de Putnam s’inscrit dans le redéploiement de l’entreprise aux États-Unis via sa filiale Empower afin de l’axer vers l’épargne retraite et la gestion de patrimoine.
Selon Paul Mahon, président et chef de la direction de Great-West, Putnam Investments sera désormais mieux placée pour atteindre de nouveaux sommets. « La taille et l’envergure de Franklin Templeton, alliée aux capacités complémentaires de Putnam, produiront des résultats positifs pour nos entreprises, nos clients et nos investisseurs », ajoute-t-il.
Les capacités complémentaires de Putnam permettront à Franklin Templeton de répondre aux besoins des clients et augmenteront les actifs gérés dans le secteur des régimes à cotisation déterminée, indique de son côté la présidente et chef de la direction de Franklin Templeton, Jenny Johnson.
Le partenariat annoncé par le communiqué du 31 mai comprend aussi la distribution des produits de Franklin Templeton par les réseaux de Great-West et de Power Corporation.
Franklin Templeton compte des clients dans 155 pays et des bureaux dans 30 pays. Son actif sous gestion se chiffrait à environ 1 400 G$ US au 30 avril 2023.