Les grands assureurs de dommages actifs au Canada ont publié leurs résultats du quatrième trimestre ou leur rapport annuel 2022. Dans neuf cas sur 10, ils ont expliqué l’augmentation de leur ratio combiné par la hausse des sinistres liés aux catastrophes naturelles majeures. 

Les plus importants sinistres de l’année précédente sont fréquemment mentionnés dans les états financiers, dont l’ouragan Fiona de septembre dernier et le derecho du 21 mai 2022. 

Le plus récent exemple est celui de la Corporation financière Northbridge, filiale de la Société financière Fairfax. Le ratio combiné de l’entreprise a légèrement augmenté en 2022, passant à 89,4 %, une hausse de 0,6 point sur l’année précédente. L’entreprise a maintenu ses résultats techniques en augmentant les revenus de primes, peut-on lire dans le rapport annuel de Fairfax. 

L’impact des grands sinistres sur les filiales nord-américaines de Fairfax est estimé à 100,4 millions $ en indemnités, et leur impact sur le ratio combiné a été de 1,6 %. 

Desjardins 

Lors de la publication des résultats de Desjardins, le PDG Guy Cormier a lui-même fait les manchettes en insistant sur l’augmentation de la sinistralité survenue en 2022. Dans son rapport annuel, on rapporte une augmentation spectaculaire du ratio de sinistres en assurance de dommages, passé de 50,1 % en 2021 à 73,1 % en 2022.

L’augmentation de la fréquence des sinistres en assurance automobile et l’incidence de l’inflation sur les coûts de remise en état des biens expliquent l’écart. Le ratio des frais de sinistre a aussi augmenté, passant de 24,4 % en 2021 à 26,6 % en 2022.

En conséquence, le ratio combiné atteignait 99,7 % en 2022, comparativement à 74,5 % l’année précédente. Ce ratio combiné était de 86,2 % en 2020, première année de la pandémie. 

Industrielle Alliance 

Pour Industrielle Alliance Assurance auto et habitation, on observe que le taux combiné, qui correspond à la somme du taux des frais d’exploitation et du taux de sinistres, s’est établi à 94,9 % en 2022. Il atteignait 78 % en 2021. 

L’augmentation « est principalement attribuable à une plus grande gravité des sinistres, du fait de l’inflation, d’une augmentation de la fréquence des vols de véhicules et du retour à la normale après la pandémie de COVID », indique l’assureur.

Des mesures ont été adoptées dans le domaine de la tarification, de la souscription et du règlement de sinistres pour minimiser les effets des éléments ci-dessous mentionnés. Avant la pandémie, le taux combiné était de 93,1 % en 2019 et de 95,8 % en 2018. 

Intact 

Le plus gros assureur au Québec et au Canada, Intact Corporation financière, déclare aussi une augmentation de 2,8 points de son ratio combiné qui a atteint 91,6 % en 2022, comparativement à 88,8 % en 2021. Le ratio des sinistres a grimpé de 4,4 points pour passer de 55,9 % à 60,3 %. La réduction de 1,6 point du ratio des frais de gestion des sinistres, à 31,3 % en 2022, a permis de réduire l’impact de l’augmentation de la sinistralité. 

Les données pour le seul marché canadien montrent la même tendance. Le ratio des sinistres en assurance de dommages a grimpé de 6 points pour atteindre 60,7 % en 2022. Le ratio des frais a baissé de 2,2 points pour s’établir à 29,8 %. Le ratio combiné opérationnel a grimpé de 3,8 points pour atteindre 90,5 %.

L’amélioration du ratio des frais a été obtenue par une diminution de 2,6 points des commissions variables dans l’ensemble des secteurs, passant de 18,2 % en 2021 à 15,6 % en 2022. « Le ratio des frais généraux de 10,4 % est comparable à celui de l’exercice précédent, malgré l’incidence de l’acquisition de RSA sur la composition des activités (une plus grande proportion de polices directes signifie généralement un ratio des frais généraux plus élevé, mais une baisse des commissions). Nous continuons à réaliser des synergies gagnées qui soutiendront nos marges de souscription », indiquait-on en page 12 du rapport de gestion 2022 d’Intact. 

En assurance automobile des particuliers au Canada, le ratio combiné opérationnel a grimpé de six points pour atteindre 92,9 %. L’augmentation de 7,8 points du ratio des sinistres a été un peu compensée par la baisse de 1,8 point du ratio des frais. 

En assurance des biens des particuliers, le ratio combiné opérationnel au Canada a grimpé de 6,3 points pour atteindre 90,1 % en 2022. L’augmentation de 9,1 points du ratio des sinistres a été réduite par l’amélioration du ratio des frais de 2,8 points.

En assurance des entreprises, Intact a amélioré son ratio combiné opérationnel de 0,7 point, lequel s’est établi à 87,9 %. La hausse de 1,5 point du ratio des sinistres, à 52,1 %, a été compensée par une baisse de 2,2 points du ratio des frais (35,8 %). 

Chez les autres assureurs 

Aviva Canada, le deuxième plus gros joueur au pays en assurance de dommages, a déclaré un ratio combiné de 92,5 % en 2022, comparativement à 90,7 % en 2021. En assurance des entreprises, le ratio combiné a glissé de 1,8 point pour atteindre 88,6 %. En assurance des particuliers, le ratio combiné s’est détérioré de 2,1 points pour atteindre 94,7 %. 

La Compagnie d’assurance générale Co-operators affiche un ratio combiné de 95,2 % en 2022, contre 89,2 % en 2021. Cette détérioration de six points est principalement attribuée aux événements catastrophiques mentionnés plus haut.

Co-operators notait également que le ratio combiné avait connu une amélioration au quatrième trimestre de 2022 de 4,3 points comparativement au même trimestre de 2021. Une partie de l’explication était attribuable aux inondations majeures survenues en Colombie-Britannique en novembre 2021, mais aussi en raison de la croissance des primes nettes acquises qui a été supérieure à celle des dépenses. 

Par ailleurs, la Société financière Definity a aussi vu une légère détérioration d’un point, passant de 93,1 % en 2021 à 94,1 % en 2022. L’entreprise explique cette différence par l’impact des grandes catastrophes de même qu’à une hausse des commissions, en plus du retour à normalité en matière de sinistres automobiles. 

Du côté des Souscripteurs des Lloyd’s de Londres au Canada, l’assureur représente la seule exception à la règle dans le top 10 des plus grands joueurs dans ce marché au Canada. Son taux combiné s’est amélioré de 6,7 % en 2022 si on le compare à l’année précédente. Ce progrès a été entièrement obtenu par l’amélioration du taux de sinistre. 

Les mutuelles 

Deux autres sociétés mutuelles d’assurance ont publié leur rapport annuel 2022 plus récemment. 

Pour Promutuel Assurance, le taux de sinistre est passé de 42,7 % à 55 %. L’assureur souligne lui aussi que les événements climatiques majeurs ont généré des pertes importantes dans plusieurs mutuelles. Les sommes versées en indemnités ont augmenté de 35 % en 2022 par rapport à 2021. 

Le ratio combiné, présenté comme le taux combiné, a atteint 92 % en 2022, comparativement à 78 % tel que rapporté dans le rapport annuel de 2021. 

Dans le cas de Beneva, on ne trouve pas de mention du ratio combiné dans son rapport annuel pour ses affaires en assurance de dommages. Les données sur le ratio combiné ont été demandées directement à l’assureur, qui nous les a transmises.