Hartford Financial Services Group inc rejette l'offre d'achat de Chubb, a annoncé son conseil d'administration, le 23 mars.
Chubb proposait à son compétiteur la somme de 23,2 milliards de dollars américains (G$ US) en espèces et en actions, dans ce qui devait être l’une des plus importantes transactions de l’industrie de l’assurance à survenir depuis les dernières années, prévoyait l’agence Bloomberg.
En acquérant Hartford, Chubb aurait élargi sa portée dans le secteur de l’assurance des entreprises aux États-Unis et dans les avantages sociaux, en plus d’y ajouter un gestionnaire de fonds. Hartford aurait également permis à Chubb de se développer dans le secteur de l'assurance automobile et habitation.
« L’acquisition potentielle de Hartford par Chubb ajouterait aussi un levier financier potentiellement plus élevé », a mentionné Bruce Ballentine, vice-président du service aux investisseurs de Moody’s.
« La rentabilité des lignes personnelles de Hartford s’est améliorée et pourrait combler les lacunes de Chubb, notamment là où la compagnie n’est pas active », dit Matthew Palazola, analyste en assurance pour Bloomberg Intelligence.
Cette proposition d'achat survient environ cinq ans après que Chubb s’est associé à Ace Limited dans ce qui était à l’époque, la plus grosse transaction de l’industrie, soit une transaction de près de 30 milliards de dollars en 2016.
L’offre
Chubb a offert à Hartford une valeur de 65 $ l’action, a-t-on indiqué par voie de communiqué. Dans les dernières semaines, la valeur des actions de Hartford a varié entre 57 $ et plus de 68 $, rappelle Bloomberg.
Après avoir chuté, en raison de la pandémie, les actions de Hartford ont plus que doublé au cours de la dernière année, pour une valeur marchande d’environ 24 G$ US, en date du 18 mars 2021. Du côté de Chubb, ses actions ont gagné 68 % au cours des 12 derniers mois, atteignant récemment des sommets. L’action est actuellement à 76 G$ US.
Evan Greenberg est le fils de l’ancien PDG d’American International Group inc., Maurice Greenberg. Ce dernier a notamment collaboré à l’essor de Chubb dans le monde. À l’heure actuelle, la société est active dans 54 pays et compte plus de 30000 employés, selon son site Internet.
Quant à Hartford, elle a longtemps été considérée comme un choix alléchant pour les investisseurs américains et européens, comme Allianz SE et Zurich Insurance Group AG.
